【Research Report】債券型ファンドの金利リスクの計測

長期化する低金利を背景に、国内金融機関のファンド保有残高が増加している。本稿では、実務上参考となる情報の少ない債券型のファンドの金利リスクの評価・計測について検討する。一般的な金利リスク管理について説明した後、ファンドの基準価額や運用レポートの情報を用いた金利リスクの計測手法を複数検討し、実務上有用な計測手法については数値例を示す。
本稿で取り上げる計測手法は実務での利用を想定したものであり、今後の議論の高度化の出発点としたい。