ヘッジファンド概況（2021年1月）

1. ヘッジファンドの資金動向
～当月のヘッジファンド全体の運用残高は、3ヶ月ぶりに減少～
　当月のヘッジファンド全体の運用損益は199億ドルの運用損、純流出入額は47億ドルの純流出となり、当月末の運用残高は246億ドル減の2兆2,240億ドルであった（図表1）。
　戦略別にみると、前月と比較して9戦略（その他を除く）のうち5戦略で運用残高が減少した（図表2,3）。なかでも、株式ロング・ショートの運用残高は263億ドル減の7,413億ドルと、前月比で3.4％減少し、うち189億ドルが運用損であった。また、投資地域別でみると、アジア（除く日本）を除く地域で運用残高が減少し、特に北米の運用残高は254億ドル減の1兆4,986億ドルと、大きく減少した。（図表4,5）。

2. ヘッジファンドのパフォーマンス概況
～当月のリターンは、9戦略中８戦略がプラス～
　ユーリカヘッジ・ヘッジファンド・インデックスの直近1年間の戦略別パフォーマンス概況は以下のとおりである（図表6,7,8）。（インデックスの概要は巻末Appendixを参照）
　当月のユーリカヘッジ・ヘッジファンド・インデックスのリターンは+1.00%と、4ヵ月連続でプラスとなった。当月のリターンを戦略別にみると、マネージドフューチャーズを除く８戦略でプラスとなった。最もプラスが大きかったのはイベント・ドリブンの+1.84％で、次いで株式ロング・ショートが+1.60％、破綻債券が+1.04％であった。
　次に直近1年間のリターンでみると、9戦略いずれもプラスであり、なかでも株式ロング・ショートの+19.96％が顕著に大きく、次いでマクロが+11.07％、イベント・ドリブンが+10.62％であった。また、リターン／リスク比は、アービトラージの＋2.80が最大であった。