ヘッジファンド概況（2020年8月）

1. ヘッジファンドの資金動向
～当月の運用残高は、全地域で増加～
当月のヘッジファンド全体の運用損益は96億ドルの運用益、純流出入額は83億ドルの純流入となり、当月末の運用残高は179億ドル増の2兆1,814億ドルであった（図表1）。 戦略別にみると、9戦略（その他を除く）のうち7戦略が運用損益、純流出入額ともにプラスと好調で、運用残高は破綻債券を除く8戦略で増加した（図表2,3）。また、投資地域別でみると、運用損益は全地域でプラス、純流出入額は中南米を除く地域でプラスとなり、運用残高は全地域で増加した（図表4,5）。

2. ヘッジファンドのパフォーマンス概況
～当月のリターンは、9戦略全てがプラス～
ユーリカヘッジ・ヘッジファンド・インデックスの直近1年間の戦略別パフォーマンス概況は以下のとおりである（図表6,7,8）。（インデックスの概要は巻末Appendixを参照） 当月のユーリカヘッジ・ヘッジファンド・インデックスのリターンは+1.93%と、5ヵ月連続でプラスとなった。当月のリターンを戦略別にみると、9戦略全てがプラスとなった。最もプラスが大きかったのは株式ロング・ショートの+2.99％で、次いでイベント・ドリブンが+2.36％、マルチ・ストラテジーが+1.55％であった。次に直近1年間のリターンでみると、9戦略のうちイベント・ドリブンを除く8戦略がプラスであり、最もプラスが大きかったのは株式ロング・ショートの+10.24％で、次いでアービトラージが+8.05％、マクロが+5.76％であった。また、リターン／リスク比をみると、アービトラージの＋2.22が最大であった。