ヘッジファンド概況（2019年11月）

1. ヘッジファンドの資金動向
～運用損益は全地域でプラスとなったものの、純流出入額は全地域でマイナス～
当月のヘッジファンド全体の運用損益は60億ドルの運用益、純流出入額は37億ドルの純流出となり、当月末の運用残高は23億ドル増の2兆2,759億ドルであった（図表1）。なお、運用損益は3ヵ月連続でプラス、純流出入額は20ヵ月連続でマイナスとなっている。
戦略別にみると、当月の運用損益は9戦略（その他を除く）のうち7戦略がプラスとなったが、純流出入額は9戦略中7戦略がマイナスとなり、前月末と比べて運用残高がプラスとなったのは5戦略であった（図表2,3）。
投資地域別でみると、運用損益は全地域でプラスとなったものの、純流出入額は全地域でマイナスとなった（図表4,5）。なお、最も運用残高が増加したのは北米で、20億ドル増加した。

2. ヘッジファンドのパフォーマンス概況
～当月のリターンは9戦略のうち7戦略がプラス～
ユーリカヘッジ・ヘッジファンド・インデックスの直近1年間の戦略別パフォーマンス概況は以下のとおりである（図表6,7,8）。（インデックスの概要は巻末Appendixを参照）
当月のユーリカヘッジ・ヘッジファンド・インデックスのリターンは+0.69%となった。戦略別にみると、当月のリターンは9戦略のうち7戦略がプラスで、最もリターンが高かったのは、株式ロング・ショートの+1.12％であった。また、直近1年間では、破綻債券を除く8戦略がプラスであった。最もリターンが高かったのはマクロの+6.67％、次いで債券アービトラージの+6.27％、株式ロング・ショートの+5.67％となり、リターン/リスク比が最も高かったのは、債券アービトラージの+3.17、次いでマクロの+2.13、アービトラージの+1.63であった。