ヘッジファンド概況（2022年4月）

1. ヘッジファンドの資金動向
～当月の運用残高は8戦略のうち7戦略で減少～
　当月取得したヘッジファンド全体の運用損益は170億ドルの運用損、純流出入額は24億ドルの純流出となり、運用残高は194億ドル減の1兆4,619億ドルであった（図表1）。
　戦略別にみると、運用残高はマクロを除く7戦略で減少した。運用残高の減少率が最も高かったのはブロックチェーンで、運用損益は78億ドルのマイナスとなり、当月末の運用残高は80億ドル減の422億ドルであった（図表2,3）。一方、唯一運用残高が増加したマクロは、市場のトレンドやモメンタムに着目する「Systematic Diversified」の運用益が寄与したことから133億ドルの運用益となり、当月末の運用残高は132億ドル増の3,820億ドルであった。投資地域別にみると、当月の運用残高は、全地域で減少した。最も運用残高の減少率が高かった中南米は、4億ドルの運用損、1億ドルの純流出となり、運用残高は5億ドル減の56億ドルであった（図表4,5）。

2. ヘッジファンドのパフォーマンス概況
～当月のリターンは、8戦略のうち6戦略がマイナス～
　HFRI Fund Weighted Composite Index（以下、ヘッジファンド指数）及び戦略別の直近1年のパフォーマンス概況（米ドルベース）は以下の通りである（図表6,7,8,9）。（概要は巻末Appendix参照）
　当月のヘッジファンド指数のリターンはー1.36%となった。当月のリターンを戦略別にみると、8戦略のうち、マクロとリスクプレミアを除く6戦略がマイナスであった。最もマイナスが大きかったのはブロックチェーンで、－17.72％であった。直近1年間のリターンでは、8戦略のうち5戦略がマイナスであり、最もマイナスが大きかったのはブロックチェーン（―18.13％）で、次いでエクイティヘッジ（―5.79％）であった。

※ヘッジファンド概況（2022年1月）よりデータの出所をヘッジファンドリサーチに変更。